虚拟货币合约是什么？和现货交易有什么区别？揭秘高手玩合约交易的技巧和心法

2025-10-20

适合虚拟货币合约交易的交易所

1.币安

币安【官方注册官方app下载】是国际领先的区块链数字资产交易平台，它向全球提供广泛的数字货币交易、区块链教育、区块链项目孵化、区块链资产发行平台、区块链研究院以及区块链公益慈善等服务，目前用户覆盖了全球190多个国家和地区。

2.火币

火币【官方注册官方app下载】集团是知名数字经济领军企业，自2013年创立以来，一直致力于区块链领域的核心技术突破以及区块链技术和产业融合。围绕区块链产业上下游，发展包括产业区块链、公链、数字资产交易、数字资产安全钱包、矿池、投资、孵化、研究等多业务板块，先后投资60+上下游企业，已形成全面的数字经济产业生态体系。

3.欧易OKX

欧易OKX【官方注册官方app下载】创立了统一交易账户等全球领先的Crypto交易系统，推出了MetaX，提供多链none-custody钱包、欧易NFT市场、DEX、Dapps等产品，OEC作为其自研公链，生态建设也初露头角，能够满足用户多种数字资产业务需求。后续欧易OKX将持续向元宇宙、Web3.0、GameFi等领域进发，OKX Ventures已在全球投资了数百个区块链项目，推动加密经济的繁荣。

4.Gate.io

Gate.io交易平台【官方注册官方app下载】成立于2013年4月，注册地为开曼，它已于2020年7月更名为“芝麻开门”。该平台有多年的稳定运营经验，积累了众多行业领先的技术，它通过中心化和去中心化双重手段保障了用户的资产安全，为用户提供了高效便捷的实时交易服务系统。作为全球历史最长和交易量最大的交易平台之一，芝麻开门严格遵循行业规则，不参与市场运作。

5.Bitget

Bitget交易所【官方注册官方app下载】支持500+个虚拟货币在线实时交易，持有加拿大MSB牌照M20179708、美国MSB、澳大利亚DCE等牌照，在2022年陆续新增理财、半价买币、投票上币、合约策略交易以及为SBGB增加更多赋能,是适合各面向投资人使用的一站式加密货币交易所。

6.Bybit

Bybit交易所【官方注册官方app下载】是一款为初学者和专业人士设计的加密货币交易应用程序。它简化了热门加密货币的购买过程，提供现货和衍生品交易对，并具有多种特色功能，如统一侧栏字段的衍生品交易、高级限价单设置、新手轻松交易选项等，还包括资产管理、复制交易、NFT 市场等功能。

7.XT

XT.com【官方注册官方app下载】是塞舌尔一家综合性加密货币交易所，专注于现货、保证金和衍生品交易。它受到数字金融市场的启发，采用尖端技术进行比特币、以太坊和其他加密货币的交易、存款和取款，以满足全球活跃用户的需求。该交易所广泛的安全措施使其成为每个寻求最佳加密货币选择的必备和首选平台。此外，XT.com是一个全方位服务的交易平台，支持超过100+优质币种、500+代币和超过900+交易对。货币交易、杠杆交易、场外交易、合约交易、信用卡购买都可以在XT.com上进行。

重要提醒: 需要先注册才可以享受20%返佣
序号	交易所	邀请码	返佣比例	官方链接
1	欧易 OKX	`jbzj999`	20%	官方注册官方下载
2	币安 Binance	`A0Y8K980`	20%	官方注册官方下载
3	火币 HTX	`b6yq8223`	20%	官方注册官方下载
4	芝麻开门 gate.io	`JBZJGOOD`	20%	官方注册官方下载
5	bybit	`jbzj999`	20%	官方注册官方下载
6	bitget	`good9999`	20%	官方注册官方下载
7	XT			官方注册官方下载

什么是虚拟货币合约交易？有什么优势和风险？和现货交易有什么区别？

加密货币合约交易是可以从交易所借出资金，将自己的资金池放大，以扩大收益的做法，通过杠杆交易，投资人使用超过现有仓位的钱投资看好的方向。

对于虚拟货币这样的新型投资市场，很多金融模型都在实体市场找到了实物。角逐类似现实的“期货交易”，买“未来”币价是涨是跌。

“做多”就是买升，“做空”就是买跌。

假设，小编目前手里有500美元可以拿来投资，比特币目前是1美元万1个，小编认为目前形势大好，比特币要翻倍了。

那么500美元就算币价上涨，那么只赚一点点，于是小编打算划一笔，开设五倍杠杆“做多”，那小编是赚是赔？

比特币币价	盈利/盈利比例	小编实际盈利/亏损
币价11000美元，币价上涨10%	+10%*5=+50%	盈利 250 美元
币价12000美元，币价上涨20%	+20%*5=+100%	翻倍盈利，赚500美元
币价9000美元，下跌10%	-10%*5=-50%	亏损250美元
币价8000美元，下跌20%	-20%*5=-100%	全亏爆仓，亏损500美元

币价涨了一阵子，小编觉得未来BTC的价格会回调，于是决定这次看跌“五倍做空”比特币，这次小编的收益会如何呢？

比特币涨/跌幅	盈利/盈利比例	小编实际盈利/亏损
币价11000美元，上涨10%	-10%*5=-50%	亏损250美元
币价12000美元，上涨20%	-20%*5=-100%	全亏爆仓，亏损500美元
币价9000美元，下跌10%	+10%*5=-50%	盈利 250 美元
比较8000美元，下跌20%	+20%*5=-100%	翻倍盈利，赚500美元

克拉要提醒大家，币圈有一句话：珍爱生命，远离合约。可见合约的风险有很大，建议新手小白不要轻易尝试。:D

虚拟货币的竞争优势和风险

合约玩的就是大赚大亏的快感，看对方向可以一夜暴富，看错趋势，同时一夕返贫。投资人是否进场之前，可以先了解决定下合约交易的优缺点。多方考虑后再做出。

优势

以小博大

从理论上讲，在约定的领域，只要你开的倍数越多，你就可以将你的小额资金扩大到无数倍。

比如说你现在只有1000台币买比特币，如果把合约开到100倍，就可以买10,0000台币的比特币，币价上涨10%，你就可以赚到1万台币。

阿基米德可以用一个支点撬动地球，契约交易也可以用极少的钱撬动可观的收益。

合约提高了资金的利用率，很多币圈的老韭菜喜欢分部分仓位来合约玩，但我一定要提醒一句：高杠杆不是任何新手，如果你的交易系统不够成熟，不要当韭菜去开高杠杆。

更快速地获利

如果只是现货交易，以平均每次10%的涨幅计算，1万台币的本金翻番需要7次，但如果杠杆开到10倍，只要一次同样的涨幅，本金就可以翻番。

利润=10000台币*10*10%=10000台币

所以如果投资人踩准方向，同时利用杠杆放大涨幅的倍数。资产突然暴增也不是不可能发生的事。

对冲的风险下跌

虚拟货币合约交易同样可以做多，也可以做空。

如果投资人手中持有比特币，并且长期看涨，无论如何都不会将手中的资产清空，但最近的比特币市场走势却一路下跌，感觉分分钟崩盘。

市场极度恐慌的情况下，就可以利用合约“做空”比特币。这样即使币价下跌的再厉害，我的合约空单也能把短期的币价损失补偿回来。

再简单点说，在币价下跌时，手中的筹码会缩水，但“做空”是跌的越多盈利增益，这样亏损可以持平。当币价上涨时，只要平掉空单，等持有的现货价格上涨就可以了。

只要空单和本金的比例控制得好，即使在下跌的市场，投资人手上的钱也可以不断累加。

既可以做多，也可以做空，方便灵活

虚拟货币世界牛市的时候感觉好像是买什么，什么就涨，一旦市场进入熊市，你会发现竟然是买龙头大哥的BTC还有亏钱。

合约提供了投资人灵活的选项，不仅可以做多，也可以做空，觉得币价会涨就做多来赚钱，觉得币价会跌，就可以做空来盈利，这样无论市场上涨还是下跌，都可以灵活调整。

风险

爆风险仓

世上没有一定赚钱的方式，尤其还是赚大钱快钱。合约交易可以放大盈利，同时也承受者巨大的暴跌。其中最大的风险就是爆仓。

所谓爆仓，就是投资人开合约的保证金足以支撑币价就会损失。简单地说，就是完全当币价涨跌乘上杠杆超过100%，损失本金。

比如说投资人做多，那么币价跌幅*杠杆倍数如果超过百分百，就会发生爆仓，如果开空，对应的涨幅比例超过100%，基因爆仓。

假设小编开50倍杠杆做多比特币，如果币价跌2%，那50*2%=100%，小编的保证金就全仓了，5分钟后即使币价回到更高线，小编的仓位也覆水难收。

反之亦然，如果开20倍杠杆做空以太坊，币价涨幅达到5%，小编同样会爆仓。

蘑菇云蹦的一声，仓位就是路人。

插针

所谓插针，就是技术线图上的K棒，出现一根细细的线往下或者往上插，代表币价瞬间崩跌（暴涨）却又迅速回稳。

对于现货投资人来说没有什么区别，只要不出针的阶段卖出资产，这个资金一瞬间就不会影响任何收益。

但玩合约也一样了，因为杠杆了上涨和下跌的幅度就会放大，假设你拉开100倍的合约，币价只要瞬间下跌不到1%，仓位立即爆掉，就算后面上涨1000倍也“雨女无瓜”了。

所以有时候投资人会发现，明明看准了趋势，仓位却没了，就是因为币价曾经在某个瞬间被拉爆（或者涨跌），恰好和你交易方向背道而驰，然后你就爆仓了。

放大人性

玩过契约的人可能都会明白我在说什么，明明所有的交易纪律都知道，要停损，要止盈，要控制杠杆倍数，等真正玩契约的时候就通通忘记在脑后，该止损的时候不执行，妄想着承载单过去，结果扛到爆仓。

而且玩契约很容易上头，觉得小杠杆不过瘾，上来就开个50倍追求刺激，50倍杠杆的背后是你被放大的贪婪人性，很多投资人在这时很难控制住自己的人性，无法遵守交易纪律，结果赔光出去，交易中最大的敌人往往是我们自己。

现货交易 VS 合约交易

合约交易本身存在着优势和劣势，那同样属于虚拟世界的交易模式，他和现货交易还有什么区别呢？

区别	虚拟货币合约交易	虚拟货币现货交易
交易内容	期货合约	真实虚拟货币
资金来源	庸	庸
盈利契机	币价涨、跌、震荡都可	币价涨
杠杆	1倍以上，1000倍都可	无
最大亏损	本金归零	本金归零
风险	更高	地点
适合对象	想要以小博大、短时间内放大利润的进击型投资人	长期持有优质币以获取利润的保管型长线投资者；币圈新人也适合这种。

迫不及待就想玩合约，你真的准备好了吗？

人出生就带着冒险的基因，契约的风险一定无法被忽视，它倍增的“闪光点”。但投资需要恐慌的分析和及时的准备。

开始玩合约之前，先看看自己是否具备以下条件。

1. 盘面分析能力全面

合约交易不太适合小白进入的，最好是技术流参赛者参与，因为新手主要是“拍脑袋”交易：“我看到内幕消息，这个币肯定会涨”，“这个币看起来这么不靠谱，一定会清零，买跌！”

如果买入现货的话，即使币价短期内肯定有肯定有现货至少不会爆仓（当然买山寨币是有可能归零的），但合约一个不小心爆仓，亏光了就出局了。

所以契约交易者一定需要同样的市场分析能力，每次决策都是慎重多面的考量过，杠杆倍数、停损、盈亏比都将下手计算，这样即使亏损也处于预测范围之内。不至于晴天霹雳。

2、良好的心态

佛教有三戒：戒贪、戒痴、戒嗔，“贪、痴、嗔”是有害众生修行的“三毒”。

在契约市场里也是这样，人不可能赚到所有的钱，即使踩准市场趋势，也很难达到的盈利，如果赚少一点就沮丧，建议不要在契约市场里折磨自己，身体健康才是最重要的。

另外投资市场亏损基本是不可避免的事情，进入之前一定要扪心自问：我能接受50%甚至是清零的亏损么？如果不行就敬而远之，毕竟虚拟货币世界赚钱的方式也不止这一种。

还有就是不要死扛，简单来说就是亏到红线能当机立断平仓。这和赌博类似，很多赌徒倾家荡产就是一直因为输一直赌，总觉得能回本，结果事与愿违，契约交易是一样的道理，能及时止损非常重要。

如果在交易的大浪中能够一直保持平和的心态，胜不骄败不馁，那恭喜你，你适合合约交易。

三、一套属于自己的交易体系

学会建立一套适合自己的交易体系，可以让你在交易过程中更自信，更执行，也更恪守交易纪律，这样大众心态就会更好，也更容易做出对的决策。

一个好的交易系统，通常包括几个重要因素：

如何停损
如何止盈
盈亏比怎么控制
仓位如何管理
怎样顺势交易
如何合理控制杠杆大小
等等

每个投资人的交易体系可能都会不一样，根据自己的经验总结出一套最适合自己执行下去的交易体系，确定自己已经做好了准备，才能进入合约市场。

这些错误不可犯，否则会在虚拟货币合约交易里爆仓

达到了进入契约市场的契约，我们还要严格执行，契约交易存在很多“人人都会犯错”的情况，等到投资人去践行，让小编先带你扫雷。

1. 高端交易

交易次数表面看起来似乎很正常，但是我们要知道，交易是可能有亏损的。交易越多，亏损的次数就越多。

人的精力是有限的，你在短时间内交易过多，犯错的频率也呈曲线上升。而合约交易本身就会利用到杠杆，错一次可能会清零，多错几次岂不是要亏到地下室了。

所以合约市场需要稳扎稳打，找到交易信号才入场，剩下的时间观望就好。

2. 紧急盯盘

看盘并没有非常好，但长期的盯盘会累，有些投资人甚至会白天晚上不睡觉不休的盯盘。人只有在状态良好的情况下，才会做出正确的决定，如果一直不吃不喝决定不睡觉去盯盘，大脑长期紧张，心态焦虑，做出的很容易“上归零车”。

还有喜欢看分时线图的朋友，要知道币圈的K线图就和过山车一样，忽高忽低。

如果一直盯着紧分时线，他高你就兴奋，他低你就提心吊胆，那一天之内你的心脏不知道要上下多少次。

“小心脏受不了啊”。

3.单笔交易资金过高

任何投资都要合理的管理仓位，多少靠谱的机会投入仓位的多少比例，上下波动不超过多少，这些投资策略一定要严格执行。

即使你觉得这次机会能赚再多的钱，也切记不能轻易的全仓买入。梭哈一时爽，亏钱火葬场。

尤其是新人不知道每笔交易应该投入多少钱，所以每次都是全仓买进，这样的话，你的合约生涯可能才刚刚开始就结束了。

4. 不懂停损，不懂止盈

很多投资人在交易的时候根本不应该设置停损，只知道一股脑往前冲的买买买，停损是保住我们本金最重要的方式，想着说的是要赚到多少钱，我们首先应该要保住本金，在市场里活得足够久才能真正抓住交易机会赚到钱。

作为一个合格的交易员，每次做空和做多后，第一件事就是计算好亏多少跑路，赚多少卖出。

小编有一次设置好20%的止损点，但是真的达到了止损价又舍不得卖掉，总觉得能涨回去，结果一路亏到80%，急吼吼的卖了，多损失了60%的钱，悔之晚矣。

止盈点也很重要，不要总想着再涨高点我再卖，可能他瞬间就出现下游趋势，打的你措手不及。

成为一个聪明的虚拟货币合约投资人：你需要掌握这些方法

俗话说，做人锻炼度，做事锻炼术。掌握了正确的技巧，做任何事都会事半功倍。加密货币合约交易同样有技巧可以依据。

1. 止损很重要

想要在长期的交易中盈利，停损可以说是让你活下去的最重要的武器。

很多新手投资人常常喜欢扛单，甚至是亏损了也不停损场，总觉得只要自己多扛涨子，行情就会朝着自己判断的方向走，结果往往事与愿违以爆仓收场，抗多几次之后，发现本金都亏的差不多了，真正的行情来了之后反而没钱进场了。

小编也一样，因为很看好ETH，于是在3200左右做多，结果买入后就开始亏损，因为怎么都不认为牛市结束了，就一直扛着，还在底部加了几个仓想要拉低自己的持仓成本，2个月后ETH终于涨了，给了一个波逃顶的机会，于是我在3400出了掉了手中的ETH。

现在回觉得当时的操作就是新人失误的完美示范，开单后出现亏损不认错，不平仓不止损，死扛而且还抄底几次尝试拉低均价，最后虽然说有盈利，但盈亏比非常低，如果长期这样交易下去，肯定是赚少赔多。

好在当时的行情给了逃顶的机会，如果没有给逃顶机会，恐怕等待我的就是爆仓了。

所以任何时候都要记住设置损点，判断错了就认错，止损后再找合适的点位进场就好。

2.顺势而为

顺势而为，被认为是交易中的最高智慧。

它比任何基本面分析、技术面分析都重要。

如果不信，可以看一下查理芒格止损阿里巴巴的操作：

查理·芒格的《每日日志》将阿里巴巴持仓减半

即便是股神，在中概股集体下跌的滔滔天巨浪下也是一粒尘埃，也不得不认错止损。

5月份的Luna，如果拿住不动，现在基本归零。这次暴跌也让很多持有者亏光了所有资产。而那几天的做空者基本赚的盆满钵满。

巴菲特之所以长期做价值投资能赚钱，正是美国股市的长期繁荣，熊短牛长。再加上他选的优质股票，可以让他在趋势下长期赚钱，真正成为时间的朋友。比如他持有了几十年的可口可乐，前几天还创造了历史新高。这就是趋势的力量。

所以任何交易者都应该顺势交易，用心感受市场的情绪。多头情绪强势时做多，空头强势时做空，横盘震荡时等待时机。如果做错了，也要及时认错，避免造成更大的损失。

3. 就像猎人一样等待机会

很多人一天不看盘，一天不交易就觉得心痒痒，总是喜欢体验激动的惊心动魄，但往往优秀的交易者，也不会间歇性交易，只有在追随趋势中找到合适的入场信号才会开单。

当市场没有明显的趋势时，只是横盘震荡，管住手往往就赢了9成的人，我记得熊市刚来的时候，横盘震荡了2个月，很多曾经赚钱的达人在这个时期疯狂的回吐利润，反而什么都不操作的投资人保住了牛市的利润，就着了。

秘诀是能够稳定住心态，不见兔子不撒鹰，不见明显趋势、找不到合适的买卖点不交易。

4.严格的仓位管理

经常看到交易所巨幅广告：合约交易支持100倍！150倍！200倍！用合约交易的高倍数吸引小白入场，好像开高杠杆就一定能得到高收益一样，结果只有前仆后继的爆仓韭菜转瞬即逝。

实际交易中，高倍数的杠杆带来本金的迅速湮灭，比如100万本金，如果全开200倍杠杆，0.5的差幅就爆仓了。

成熟的投资人即使拥有100万本金的资产，也不会全上，比如拿1万开100倍杠杆，另外99万做现货交易，算下来本金是199万，其实开2倍杠杆，拿100倍杠杆的风险大概有2倍杠杆，那么到底值得这样做吗？

合约交易的最大敌人是爆仓，留得青山在，不愁没柴烧。

只考虑高倍数是极限不合理的，任何时候都不建议玩的杠杆，而且时刻谨记合约交易永不满仓，我们要做的是长期留在赌桌，而不是ALL IN把自己甩出局。

仓位管理是最重要的，谨记这一点。

5. 计算交易手续费

这一点很容易被忽视，因为合约交易的费用表面上看起来总是很低。

现货交易的手续费一般在千分之1~3，但合约交易的可能才万分之3~4，好像低了百分之十。

但你要知道，签约的手续费是按照放大后的本金计算的。

比如说1万简单的本金，开100倍杠杆，手续费万分之4，那么实际费用其实是100 * 0.04% = 4% 。

也就是说极端情况下，即使投资人的仓位没有亏损，但交易25次后，本金也就清空了。4% * 25 = 100%

所以合约交易时，手续费也是影响盈利的一大因素。扣减操作费用后才是真正赚到的钱哦。

虚拟货币合约：常见术语解释

玩合约，有一些术语你必须懂。

开多/做多

多就是涨，意思是认为未来币价会上涨，所以买涨的预期。

开空/做空

空与多相对，就是买跌。

永续合约

传统的合约有交割时间，永续合约代表合约永远有效不需要交割，意思是如果你不主动平仓，只要你的保证金足够，就可以一直拥有合约直到你想卖出走势。

资金费率

就是约定交易的手续费，不同的交易平台规则不一小时，可能每8小时扣取万分之八，也可能每24小时收取万分之一。

杠杆

放大盈利和亏损的倍数。

比如只以你的本金投资，那么1倍杠杆，开多单，币价涨了10%，那么盈利的比例就是10%。如果开5倍杠杆做多，盈利就会达到10% * 5= 50%的比例。

反之如果只以本金投资，币价跌10%，亏损就是10%，但开5倍杠杆，亏损就是10% * 5= 50% 的比例。

保证金

买入合约的本金，简单来说，就是约定你亏损的最大金额，不会扣成负数，也不会动用你账户里额外的钱。

开仓

建立契约交易，建立仓位的意思。

平仓

意思是表示合同的仓位清空。

强制平仓/爆仓

当价格达到您的保证金时，系统会强制卖掉您的合约。

例如金1万，做空100倍，行情上涨超过1%时保证，实际1万 * 100 * 1% = 1万，亏损已经达到本金的限额。

此时如果没有转入更多的保证金，系统会认为您再承受亏损，会直接清空仓位，相当于平仓。

强制平仓也被称为爆仓，就是仓位爆炸了，寸草不留。

盈利/亏损

盈利或亏损的金额。比如保证金是10美元，盈利10%，就是盈利1美元，反之亏损10%就是亏了1美元。

限价单

市场当前币价是2美元，投资人想要1美元买入，所以挂出想要1美元买入的单，等币价打到设定好的点位，就会自动成交。

市价单

不指定特定的价格，直接按照当前币价成交。比如市场价是2美元，投资人同样想要2美元买入，选择市价单会自动生成2美元买入的单，市价单一般很容易成交。

套期保值 / 对冲

比如说投资人持有100美元的比特币，看清楚未来走向又不想贸然卖出，这种时候就会配合同步交易+现货。

比如说提出10个的比特币，开10倍杠杆做空单，如果比特币价格开始下跌，手中的90个比特币会贬值，10*10的比特币会盈利，这样就可以弥补比特币现货跌价造成的损失。

当比特币下跌行情结束，就立即完成结空单，之后币价上涨，整体资产也继续增值。

这种对冲策略是高手经常以加密货币的波动市场中避险的方式出现。

以上就是币圈188小编给大家分享的虚拟货币合约是什么？和现货交易有什么区别？揭秘高手玩合约交易的技巧和心法了，希望大家喜欢！

阅读剩余

作者：币圈188

链接：https://www.caijing188.com/post/9621.html

文章版权归作者所有，未经允许请勿转载。

THE END

币安LDUSDT是什么？如何申购/赎回？LDUSDT让你边赚活期理财边开合约

<<上一篇

交易所比特币（BTC）库存见底预示超级牛市将至？

下一篇>>