熊市只能枯坐？三大类alpha工具助你挖助掘优质DeFi

2025-8-29

相比于过去，现在市场上的项目越来越多，那么该怎么从这项目「海」中判断出值得花时间深入关注研究的项目呢？ Ignas 提到他在追逐新项目的动力已经没有过去那么高，即使在熊市期间都没有这种感觉，相信这也是现在市场上普遍的现象。

在过去的多头市场中，资金流动更自由，获利机会也更多。现在因为山寨季还没来的关系，资金流动变得更为谨慎。虽然现在安全性比起过去更高，所以骇客和漏洞攻击的频率变得较低，不过大部分的项目的空投回报都已经减少了许多。

市场的资金会被众多协议所稀释，目前太多的新项目都只是照着过去的方式调整改善，缺乏了真正从0 到1 的创新。这不只是在说普通DeFi 协议，也包括L1 和L2。现在市场上大多都是没有创新的协议，像是Kraken 的Ink 或Soneium L2 只有单纯空投和流动性挖矿奖励，所以也很难去判断哪个项目更值得投入时间。

虽然是这么说，但市场上时不时也会出现类似于Aave、Ethena 或Pendle 等少数成功特例，这些机会自然也不能够错过。

那么现在最重要的问题就是：该怎么知道哪些协议值得投入时间？从哪里地方挖掘？

本文将分享一些工具、方法和资源去辅助判断：

Mindshare（市场关注度）
Onchain adoption（链上采用率）
Used by smart accounts（smart accounts 有参与）

Mindshare - Kaito

Kaito 的订阅帐号每个月是1,099 美元（如果一次订阅两年则会降至750 美元）。但Kaito 也有提供了免费的mindshare 面板，其中就包含一些市场上热度高的TGE 和未TGE 的项目，可以直接从网站中查看这些项目的mindshare。

不过社群上也有人认为mindshare 的机制扭曲了市场，因为现在有很多KOL 都会因为受到项目激励（Kaito Earn）而去输出特定的内容，并不是真的有市场热度。

Mindshare - Dexu AI

获取mindshare 数据、市场情绪、叙事表现、原推文、CT smart account 帐户统计数据等。

Dexu AI 使用教学

方法一：

前往Dexu AI → 产业分析→ 社群
尝试不同的分析领域：mindshare、市场情绪、X 追踪等。
选择不同的时间区间放大/缩小

方法二：

前往项目→ 热门项目
向下滑动到项目排行榜- 前5,000 名
将「Seniority」调整成较低的% 来寻找新项目，并增加「Network」% 来过滤掉参与度较低的项目

范例：Time.Fun

付费向项目创办人、KOL 发送直接讯息，回覆率更高
推测哪个人对DM 的需求会更高

Solana 团队/创始人都在使用以及推广，团队也得到了Coinbase Ventures、Alliance DAO 等机构的支持。

Dexu.AI更可以让我们轻松拆解不同KOL 在一定时间段提及的项目，帮助我们判别每位KOL 的类别为何。

币研团队从网站抓取到的资料显示，Ignas 在过去90 天内提及的项目按照排名分别为

$ETH
$BTC
$HYPE
$SOL
$AAVE
$UNI
$KAITO

可以看出Ignas 在主流币的提及频率是非常平均的, 其他山寨币则是侧重DeFi 以及Kaito 为首的Infofi 等币种。

0xPPL - KOL 钱包与推文监测

0xPPL 是一个社群媒体平台，除了可以查看X 风格的贴文，还可以查看在X 上关注的KOL 正用钱包做什么操作。

Kaito 和Dexu 主要专注在社群的影响力，而0xPPL 则展示了他们的钱包功能。

0xPPL 的钱包搜寻功能可以将钱包跟KOL 连结起来，大部分的交易都是代币的买卖，但你也可以看到钱包在协议中的存款等。

透过等入X 帐号并绑定一个有交易历史的钱包，你就可以看到你关注的KOL 交易动态，所以每个人的「动态讯息」都不同。

Nansen - 链上聪明钱交易挖掘

Nansen 在近期推出了积分活动，用户可以选择透过不同的方式来赚取积分：

订阅先锋版或专业版
在Nansen 进行质押
推荐好友

你可以透过热门合约功能找到资金的流向。

提示：使用过滤器（filters）

选择删除DEX 和流动池（如果你是活跃的LP，可以开启这个功能），将最低TVL 设为500 万美元，并将智能合约的时长设为30 天。

你就可以得到：

YielFi vyUSD：稳定币提供16% APY（TVL 为3,200 万美元，可以获得积分，投资需谨慎）
Plasma：非常火热的稳定币项目，目前存款已经关闭
Liquity 先前新推出的BOLD 稳定币：正在持续增长（$LQTY 在市场盘整时上涨）

另外还有Steer Protocol：能够为DeFi 提供自动化、仓位流动性管理。目前已在27+ 条链和32 个DEX（如Quickswap、Camelot、Sushiswap）上运行。

为什么这很重要？因为用户无需自行管理流动性。

更高的LP 收益
多种做市策略
团队获得了Druid Ventures、Republic Capital 和Big Brain Holdings 150 万美元的种子轮融资

DeBank - 链上仓位管理

DeBank 在X 上的mindshare 或许正在下降，因为其主要的投资组合功能已经整合到Rabby 钱包中，但使用DeBank 的个人资料追踪功能依然可以找到很多的alpha。

操作方法：

前往DeBank 页面
更多（More） → Web3 社群排名（Web3 Social Ranking）
查看并了解他们目前在交互哪些项目

可以从中找到跟你投资风格类似的人和协议，虽然可能需要花费一定的精力和时间去整理，但你在能够抓取到投资者的实际资金动向后，就会发现这会比在X 上看八卦资讯或是其他杂乱的资讯更有价值。

DefiLlama - 全方位链上数据聚合器

以下是DefiLlama 增长负责人Patrick Scott 分享的两个方式：

方法一：

前往DefiLlama → 空投（Airdrops）
切换：隐藏分叉协议（Hide Forked protocols）
可选：添加TVL 筛选器

接下来就是逐一查看这些协议，并找到符合你需求的项目。

方法二：

寻找像是HyperEVM 这类的热门链
透过TVL 检查该链上的协议

Coincarp 追踪融资资讯

低流通量、高FDV 的代币对空投玩家来说是最好的选择，因为这些项目有资金为TGE 提供初始流动性。

在市场上众多的融资追踪工具中，Coincarp 属于免费又好用的工具。

操作方式：

筛选「DeFi」
选择「种子轮（Seed）」以找到早期项目
查看主要投资者和融资金额

最近DeFi 的种子轮融资很少，在5 月只有4 个协议，4 月有5 个。

结语

在DeFi 世界里仍有着很多的机会，加上现在市场上的工具种类十分多元，可以选择透过像是文中提到的Kaito、Dexu AI、0xPPL、Nansen 和DefiLlama 等工具来锁定早期有潜力的项目，真正的alpha 永远都藏在细节里！

到此这篇关于熊市只能枯坐？三大类alpha工具助你挖助掘优质DeFi的文章就介绍到这了,更多相关alpha工具助你挖助掘优质DeFi内容请搜索币圈188以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持币圈188！

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作者：币圈188

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