Coinbase Venture、OKX Venture均在列!11家顶级币圈VC今年全亏损

结果发现,这11家币圈VC的投资组合复合累计回报率均为负数,包括Coinbase Venture、OKX Venture、Pentera Capital、Delphi Ventur、Spartan Venture、Binance Lab Venture、IOSG Venture、Multicoin Capital、Hashkey Capital、Polychain Capital、Dragonfly Capital。

截至8月21日为止,这11家币圈VC的投资组合复合累计回报率如下:

  • OKX Venture:-99.6796%

  • Pantera Capital:-59.1027%

  • Delphi Venture:-99.8385%

  • Spartan Venture:-99.8075%

  • Binance Lab Venture:-97.6170%

  • IOSG Venture:-71.4917%

  • Multicoin Capital:-30.6305%

  • Coinbase Venture:-0.6185%

  • Hashkey Capital:-97.0768%

  • Polychain Capital:-82.7720%

  • Dragonfly Capital:-36.4134%

由于此数据是假设VC从未出售其投资的代币,因此呈现出的数字可能有些极端,但此数据明显表明,2024年山寨币市场整体表现不佳,多数加密货币价格大跌,导致VC投资组合价值大幅缩水,这些VC所投资的许多项目可能未能达到预期目标,甚至完全失败,导致投资亏损。

数据显示,这些币圈VC今年主要五大投资领域,分别为Defi(28.4%)、区块链基础设施(19.4%)、GameFi(16.4%)、区块链(11.9%)、区块链服务(10.4%)。

为何VC也惨亏?

VC以往「轻松斩获高额收益」的时代似乎已经落幕,今年有包括像W、ZK、ZRO、STRK等明星级VC代币陆续上线,但上架交易之后几乎不断阴跌,FDV极高,走势却跌跌不休,令市场信心受到极大打击。

此前,就有众多VC分析,本轮周期的投资是地狱难度,主要原因有以下6个层面:

  • 估值泡沫与市场动荡:2022年初,受美元放水红利影响,北美VC机构成功募集巨额资金,推动一级市场估值飙升至非理性水平。随后,FTX暴雷、币安CZ等事件接连发生,严重扰乱了市场的融资与上市节奏,进一步加剧了市场的不确定性。

  • 行业叙事与应用缺失:尽管技术叙事和新资产发行叙事层出不穷,但市场普遍缺乏能够吸引使用者并产生实际效用的应用叙事。这导致投资者对项目的长期价值持怀疑态度,进而影响其投资决策。

  • 资金流动受限与存量市场:市场整体处于存量资金状态,资金流动受限,虽然有ETF流入,但没有流入山寨市场,这直接影响了市场的活跃度和项目的融资能力。

  • 山寨币与VC币的困境:山寨币价格大幅下跌,同时VC币面临大量解锁但无增量资金承接的困境,导致这些币种持续下跌,进一步打击了市场信心。

  • 资金集中与退出难度:资金端高度集中在少数顶级CEX,而大部分非热门项目无法满足CEX的上币要求、难以获得投资机构的青睐,进而加大了项目的退出难度。

  • 热点缺失与游资偏移:当前市场缺乏新的热点来承载游资,同时,当市场注意力集中在风险较高的meme上,进一步加剧了市场的投机氛围和波动性。

尽管如此,Galaxy Digital上月公布2024年第2季的加密货币及区块链企业的风投市场报告显示,加密货币VC的投资意愿却在回升,VC在第2季向加密货币及区块链企业投资31.9亿美元,略高于第一季的31.6亿美元,或许是想逢低进场。

不过整体资金水平仍显著低于2021-2022年的牛市。

以上就是Coinbase Venture、OKX Venture均在列!11家顶级币圈VC今年全亏损的详细内容,更多关于推动一级市场估值飙升至非理性水平的资料请关注币圈188其它相关文章!

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