第二大稳定币USDC是什么?比USDT更安全吗?
USDC 是仅次USDT 的第二大稳定币,如果说USDT 是历史最悠久的第一个稳定币,那USDC 则是第一个"合规"稳定币。
所谓"合规" 指的是,USDC 背后发行商Circle 受到政府的监管,符合相关规定,资产储备经由四大事务所验证,每月提供储备证明报告。
一些对USDT 的常见批评,例如不合规、从未做过全面审计、面对监管的不透明等,在USDC 上都不存在,不过两者都属于中心化稳定币,一样有中心化风险。
这篇文章会介绍第二大稳定币USDC 与发行商Circle,让你更了解它,更能评估它的风险、与其它稳定币的差异。
USDC 入门小档案
USDC 价格 |
USDC 是价格锚定美金的稳定币,价格= 1 美金 |
USDC 市值与排名 |
撰文当下335 亿美金市值,第七大加密货币,稳定币中第二大 |
USDC 上市发行日期 |
2018 年 |
USDC 发行商 |
Circle Internet Financial |
USDC 储备 |
每周更新储备资产数据,每个月由四大事务所提供书面报告验证储备资产;储备由短期美国国债、隔夜逆回购(附买回协议)、现金等构成。 储备资讯https://www.circle.com/en/transparency |
USDC 买卖管道 |
刚接触加密货币的新人建议在交易所或代买代卖所买卖,避免使用C2C (其他个人买卖家) 的方式,能降低遇到诈 骗的机率,文末有正确的买卖管道。 |
USDC 是什么
USDC 是价格1:1 锚定美金的稳定币,稳定币指的是价格锚定法币的加密货币,基本上不太会有涨跌。
目前稳定币总市值为1640 亿美元,USDC 排名第二,流通量约为330 亿美元,与排名第一的USDT 差距3.4 倍。
USDC 由Coinbase 和Circle 在2018 年10 月宣布一起推出。 Coinbase 成立于2012 年,是美国第一家上市的加密货币交易所,目前依然是排名前三的加密货币交易所,Circle 成立于2013 年,提供区块链支付与金融服务,是纽约第一家可提供虚拟货币服务的合法业者。 Coinbase 与Circle 合作开发稳定币USDC,发行由Circle 负责,USDC 的发行商是Circle。
除稳定币发行业务之外,Circle 也成立风险投资资金Circle Ventures,支持与孵化一些使用其稳定币(USDC 与EUROC) 的项目发展。著名的投资项目包含:Maple Finance、Layerzero、Sui、Debank、Anzen、Hyperlane、Milkomeda 等,不难发现Circle Ventures 在投资项目选择上具有一定的广度,遍及公链、RWA 甚至是与自身相关的跨链基础设施,毕竟透过多链的拓展,也有助于提升$USDC 在市场中的使用量。
USDC 价格锚定机制- 储备与兑现
每一块发行的USDC 背后都有足额的美金资产储备,USDC 的储备资产每个月都会经由四大会计事务所(目前是Deloitte 德勤) 进行检查并发布报告。
每一块USDC 背后都有足额的资产储备,这表示每一块USDC 都可以被等值兑换为一美金,符合资格的使用者均能透过Circle 的兑现机制将USDC 兑换成法币。
因为有确保1:1 兑现的管道,当USDC 出现脱钩,价格大幅滑落时,符合资格的使用者能买进套利,市场力量会让USDC 价格重新回到1:1,除非储备资产已不足以足额兑换,于是重点在于储备资产是否足以全额兑换,这部分就是上一段提到的每周更新与每月报告,更进一步甚至能查看该储备基金的每日净值与绩效表现。
USDC 流通量与分布- DeFi 玩家的最爱?
目前USDC 总流通量为333 亿美金,USDC 链上流通量前三名的链依序为:
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以太坊,67.74%
-
BASE,9.13%
-
Solana,6.62%
虽然USDT 是市值最大、流通最广的稳定币,但在DeFi 中就不一定,某些链上USDC 才是最大稳定币。
Solana 链上稳定币以USDC 为大宗,比例达到68%。
BASE 链上的USDC 比例超过九成,USDT 则是零。
更高的流通量意味着,在某些链上或协议中USDC 有更多应用场景,这就有机会带来更高的资金报酬率。
或在交易所的理财产品中,有时候USDC 也会有更高的利率。
USDC 安全吗
稳定币有很多种,如果都是美金稳定币那大家价格都一样,选择稳定币时最重要的评估因素就是安全。
先说结论:USDC 由合规的Circle 公司发行,提供足额储备并定期更新储备证明报告,目前是市值第二大稳定币;根据CoinGecko 的价格纪录,这几年只在2023 因为美国矽谷银行倒闭事件出现过一次较大幅度的脱钩,一度脱钩达13%,但很快价格就收复跌幅,已是相对安全的稳定币(加密货币产业依然不够成熟,没有绝对安全的地方)。
评估稳定币安全与否的关键主要有两个:
-
发行商是谁?是否可信?
如果是去中心化的发行机制,不须信任相信合约跟区块链即可,但中心化的发行机制,就必须评估发行商是否可信任,以USDC 就是得评估Circle 是一间怎样的公司。 -
它锚定价格的机制- 如何确保1:1 锚定?
USDC 是采取铸造/ 兑换/ 储备的方式,提供1 块法币资产作为储备才能发行1 块USDC,每1 块USDC 也都能兑换成1 块法币,重点就是关注储备是否始终足额并保有足够的流动性,以及这个储备证明资讯是否可信任。
如果是链上资讯,区块链本身是不需信任的机制,但中心化稳定币的储备并不是链上资产,而是传统世界的资产,于是我们需要可信任的第三方机构针对储备资产进行验证。
USDC 发行公司Circle 合规吗?有相关牌照吗?
Circle 成立于2013 年,提供区块链支付与金融服务,是纽约第一家可提供虚拟货币服务的合法业者。目前已在美国、英国、新加坡、法国、百慕达等地取得多个相关牌照。
为什么"合规" 很重要?关键在这是中心化稳定币,由单一中心实体发行、储备、管理,中心实体有中心化风险,如果它存心不良做坏事,无限印钞增发怎么办?
监管能降低这种事情发生的机率,当然这也需要搭配成熟的监管规定;一间合规的公司中心化风险较低,毕竟它必须符合某些规则,也有政府单位会负责监督检视,可以降低风险。
USDC 储备
中心化稳定币的储备资产有三个重点:
-
是否足额储备
保持1:1 锚定,保证能赎回兑现,至少要足额储备,最好是超额储备。根据最新储备资讯,USDC 流通量337 亿美金,储备量339 亿美金,些微超额。 -
储备资产是否具有流动性
就算有储备,面临大量兑现需求时就需要现金,银行因为挤兑而倒闭时不一定是没有足额储备,而是因为没有足够现金。流动性指的是资产能以多快的速度、多低的价格损失变现,如果储备资产是流动性较差的资产,例如房子土地,面临大量兑现时就会有问题,可能来不及提供现金,或在变现过程出现价格损失,最终都会导致无法全额兑现。
USDC 的储备由美国短期国债、隔夜逆回购、少量现金等组成,都是流动性极佳的资产类别。
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储备证明是否可信
需要第三方机构验证,目前审计USDC 储备的是四大事务所之一的Deloitte (德勤)。
最好的稳定币是谁? USDC vs USDT 稳定币大比较
USDT | USDC | |
价格 |
美金稳定币= 1 USD |
美金稳定币= 1 USD |
市值 |
胜1144 亿美金(CMC) |
335 亿美金(CMC) |
流通在多少条链上 |
76 条链(DeFiLlama) |
胜77 条链(DeFiLlama) |
交易所中交易对数量 |
胜币安上有369 个交易对 |
币安上有75 个交易对 |
发行商 |
Tether |
Circle |
发行商是否合规 |
有点灰色,曾面临美国纽约司 法部指控,以1850 万美金和解,也不符合欧盟的MiCA 法案 |
胜是(在六个国家有牌照),是欧洲第一家符合MiCA 标准的稳定币发行商 |
是否提供储备证明 |
是 |
是 |
是否经过审计(Audit) |
否 |
是 |
是否足额储备 |
是 |
是 |
储备资产是否具有良好流动性 |
是,主要由美国国库券与逆回购协议组成 |
是,主要由短期美国国债与逆回购协议组成 |
脱钩历史 |
上次较大幅度脱钩在2017 年,下跌至0.92左右 |
上次较大幅度脱钩在2023 年初,下跌至0.87 |
相同之处:价格大多时候都稳定、都曾短期脱钩过、都提供定期储备报告、都足额储备、储备资产流动性均佳、都在链上有广泛分布
相异之处:USDT 市值更大,在交易所中的交易对更多;USDC 发行商Circle 持有六个国家的牌照,是合规的稳定币发行商,曾做过审计(Audit),并不只是签证报告(Attestation)
两者差异:
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签证(Attestation) 报告
针对特定资讯查核验证,例如只针对储备金部分验证是否真实存在 -
全面审计(Audit)
更全面性的检查和评估,例如查核整间公司的财务状况
知名度差距非常多,以Google trend 的搜寻趋势比较,两者搜寻热度差距超过十倍,这可能也是USDT诈 骗比USDC 更多的原因之一,知名度较高较好骗。
USDT / USDC 哪个更好?
作为交易媒介,用来购买其他加密货币,在交易所中USDT 支援的交易对更多,交易上更方便。
作为短期资金停泊,没有太大差异,可看当时哪个活期利率更高。
长期持有风险考量,未来发展不确定,现阶段资讯评估,Circle 是更合规的发行商,也做过审计,面临的监管风险与中心化风险较低。
重点:风险都是相对,绝对风险都不是零,理想状况是分散持有,鸡蛋不全放一个篮子。
小结- 虽然稳定币不会上涨,但可能比你以为的更好用
别因为稳定币不会上涨就小看它,实务上稳定币用处多多,除了作为交易媒介、闲置资产停泊之外,也能利用稳定币提升囤币绩效或利用稳定币赚取被动收入。
稳定币的价格稳定,虽然比较不会有超额报酬机会,但能提供更稳健的投资收入,不过切记安全是最重要的事情,无论选择使用哪一种稳定币,都一定要搞懂它背后的机制与风险,并适量投入。
以上就是第二大稳定币USDC是什么?比USDT更安全吗的详细内容,更多关于USDC具体介绍的资料请关注币圈188其它相关文章!