LINK ETF 于12月2日启动：Chainlink 现货 ETF是什么？如何运作以及投资？

2026-1-23

Chainlink 是什么？它如何运作？

来源：Chainlink

Chainlink 是一个去中心化预言机网络，作为区块链和外部数据源之间的关键桥梁。虽然区块链擅长安全交易运行，但它们无法原生访问链下信息，例如市场价格、合规数据或机构支付系统。这种限制限制了智能合约的功能。Chainlink 通过使用由独立节点运营商组成的去中心化网络来解决这个问题，以在链上提供安全、经过验证且防篡改的数据。

Chainlink 最初是作为 DeFi 的价格预言机推出，现已扩展为一个全面的基础设施平台，为银行、资本市场、资产管理、支付、稳定币和现实世界资产代币化提供支持。其开放标准和可组合服务现已成为高级区块链应用的基础层。

Chainlink 关键服务解释

• 预言机服务：Chainlink 的预言机网络为区块链检索和验证现实世界数据，解决了「预言机问题」，并使智能合约能够使用准确的外部信息。它为 DeFi、游戏和企业应用提供高吞吐量价格馈送、用于抵押品验证的链上储备证明，以及可验证的随机性和自动化。

• 跨链互操作性协议 (CCIP)：CCIP 提供安全的跨链消息传递和代币转移，减少碎片化并使应用进程能够跨多个网络运行。它支持标准化代币移动、与新链的快速集成，以及通过与包括 Swift 在内的传统金融系统的试点所展示的企业用例。

• 现实世界资产 (RWA) 基础设施：Chainlink 为代币化的现实世界资产提供数据和互操作性层，将链下估值和审计信息直接链接到链上表示。CCIP 实现了跨链资产移动，而持续更新则保持了一致且可审计的记录。Euroclear、Clearstream、BNY Mellon、Citi、ANZ 和 JPMorgan 等领先机构已测试或采用这些工具。

LINK ETF 是什么？它如何运作？

LINK ETF 是一种传统投资产品，让投资者通过证券交易所接触 Chainlink (LINK)。投资者无需在加密货币平台购买 LINK，而是可以购买追踪代币现货价格的 ETF 份额，从而以受监管且对券商友好的形式持有 LINK 曝险。

领先的产品是 Grayscale Chainlink 信托 ETF (GLNK)，于 2025 年 12 月 2 日开始在 NYSE Arca 交易。该 ETF 持有 LINK 作为其基础资产，并通过交易所交易份额反映其市场价值。通过将原始 Chainlink 信托转换为 ETF，Grayscale 引入了一种旨在更紧密追踪 LINK 的结构，同时提高了流动性和可访问性。

简而言之，LINK ETF 托管 LINK 并发行反映其价格变动的份额。投资者无需管理钱包或私钥即可获得 Chainlink 曝险，使其成为机构和传统市场参与者的便捷切入点。

Grayscale 于 2025 年 12 月 2 日在 NYSE Arca 推出首个现货 Chainlink ETF

Grayscale 于 2025 年 12 月 2 日在 NYSE Arca 推出了美国首个现货 Chainlink ETF GLNK，将其长期运营的 Chainlink 信托转换为交易所交易产品。此次升级是在 2025 年 11 月 12 日提交的修订 S-1 文档之后进行的，该文档确认 GLNK 已根据 1933 年证券法注册。加密货币 ETF 现在同时使用 1933 年和 1940 年的监管框架，大多数单一资产现货产品，例如比特币、以太坊、Solana 和 Chainlink 均受 1933 年法案管辖，而某些较新的产品，包括 REX-Osprey 狗狗币 ETF 和精选的 21Shares 指数 ETF，则根据 1940 年法案运作。

根据 SoSoValue 的数据，GLNK 在首日吸引了 3700 万美元的资金流入，标志着其在山寨币现货 ETF 中表现最强劲的首次亮相之一。此次推出是在 Grayscale 于 2025 年 11 月持续累积 LINK 之后进行的，尽管市场波动，其持仓量仍创历史新高。该 ETF 通过受监管的交易所上市形式，将 Chainlink 引入更广泛的机构和散户投资者群体。

Grayscale 仍然是加密货币 ETF 中最活跃的发行商之一。虽然 GLNK 是目前唯一获批并交易的 Chainlink ETF，但 Bitwise 也已提交了现货 Chainlink ETF 的申请，代号为 CLNK，该 ETF 已在 DTCC 上以预发行状态上市。这表明了运营准备就绪，但并不意味着 SEC 批准。在 CLNK 获得监管批准之前，GLNK 仍然是美国投资者可用的唯一 Chainlink ETF。

以下是 Grayscale 当前 ETF 阵容、申请阶段的产品以及尚未进入 ETF 渠道的信托概览：

• 已上线的 Grayscale 加密货币 ETF：比特币 ETF (GBTC，2024 年 1 月)、以太坊 ETF (ETHE，2024 年 7 月)、Solana ETF (GSOL，2025 年 10 月)、XRP ETF (GXRP，2025 年 11 月)、狗狗币 ETF (GDOGE，2025 年 10 月)、Chainlink ETF (GLNK，2025 年 12 月 2 日)、加密货币板块指数 ETF (GCSX，2025 年)

• 已提交但尚未推出：Polygon 信托 ETF (POL)、Aave 信托 ETF (AAVE)、Chainlink 备兑看涨期权 ETF、Web3 基础设施指数 ETF、智能合约平台 ETF，以及拟议的莱特币、比特币现金和以太坊经典 ETF

• 未进入 ETF 渠道的 Grayscale 信托：Zcash 信托 (ZEC)、莱特币信托 (LTC)、比特币现金信托 (BCH)、Decentraland 信托 (MANA)、Filecoin 信托 (FIL)、Livepeer 信托 (LPT)

Grayscale Chainlink 信托与 Grayscale Chainlink 信托 ETF：有何不同？

Grayscale 最初于 2021 年通过 Grayscale Chainlink 信托引入 Chainlink 曝险，作为在 OTC 市场上可用的封闭式产品。2025 年 12 月 2 日，该信托被升级并转换为 Grayscale Chainlink 信托 ETF (GLNK)，将 LINK 作为完全交易所上市的产品带到 NYSE Arca。虽然 ETF 直接从原始信托构建，但这两种结构在创建机制、价格效率和投资者可访问性方面功能截然不同。

特点	Grayscale Chainlink 信托	Grayscale Chainlink 信托 ETF (GLNK)
发行日期	2021	2025 年 12 月 2 日
产品演变	原始封闭式信托	从信托升级并转换而来
监管框架	1933 年证券法	1933 年证券法
结构	封闭式信托	交易所交易产品
交易场所	OTC 市场	NYSE Arca
创建与赎回	无	由授权参与者支持
价格效率	可能溢价或折价交易	更紧密追踪 LINK 现货价格
流动性	有限	通过交易所交易提供更高流动性
投资者准入	主要为合格投资者和机构投资者	广泛的散户和机构准入
用例	早期 LINK 曝险	主流、受监管的 Chainlink 投资工具

如何投资 Chainlink (LINK) ETF

美国投资者可以像购买任何股票或传统 ETF 一样购买 LINK ETF，因为 GLNK 在 NYSE Arca 交易，并可通过大多数主要的美国券商平台获得。以下是投资者通常遵循的步骤：

步骤 1：选择支持 NYSE Arca 的美国券商。

Fidelity、Charles Schwab、TD Ameritrade、Robinhood 和 eToro US 等平台都提供 GLNK 的访问权限。

步骤 2：登录并搜索代号 GLNK。

在平台的搜索栏中输入「GLNK」，并确认现货 Chainlink ETF 的上市信息。

步骤 3：决定您要购买多少份额。

检查当前 ETF 价格，审查您的经纪商可能收取的任何交易费用，并考虑多少 LINK 曝险符合您的配置。

步骤 4：下单。

选择市价单以立即运行，或选择限价单如果您希望以特定价格进入。

步骤 5：监控您的持仓并了解税务处理。

一旦成交，GLNK 将出现在您的投资组合中。在美国，GLNK 的销售需缴纳资本利得税，任何分配都遵循标准 ETF 税务规则。使用 IRA 或 401(k) 的投资者可以根据帐户类型推迟或免除应税事件。

替代方案：如何在币安上购买和交易 Chainlink (LINK)

对于希望完全访问 Chainlink 链上生态系统的投资者来说，直接购买 LINK 是更好的选择。与 ETF 不同，持有代币允许用户参与质押、未来的协议升级和 24/7 市场活动。LINK 可以通过现货交易对以简单、安全的界面购买，让用户灵活地在交易所持有资产或将其提取到个人钱包以供链上使用。直接所有权还可以避免 ETF 管理费，并在没有 NAV 偏差的情况下追踪实时市场价格，尽管如果用户选择自行托管，则需要管理自己的钱包安全和提款。

打开币安APP，在上方搜索栏搜索LINK)。
搜索完成可以看到很多种交易类型，现货、合约。
选择你想要的交易类型后，点买入，使用市价单可以快速买入，所以小编这边点选市价单。
填写购买数量，确定数量正确后点买入。

现货 LINK ETF 与直接持有 LINK：哪种更适合投资者？

对于希望完全链上访问的投资者来说，直接购买 LINK 是更好的选择。直接所有权可以进行质押、协议参与和 24/7 交易，这些都是通过 ETF 无法实现的。

直接持有 LINK 可以避免 ETF 管理费并追踪实时市场价格，但它也需要更多的责任。用户必须管理钱包安全、私钥和链上交易。对于喜欢简单和传统券商托管的投资者来说，LINK ETF 可能仍然更方便。

类别	LINK 现货 ETF (GLNK)	直接持有 LINK
投资者重点	最适合使用传统券商的美国投资者	最适合希望全面接触加密货币的全球用户
访问方式	通过股票经纪商在 NYSE Arca 购买	通过币安等加密货币交易所购买，然后持有或自行托管
实用性	仅限价格曝险，无法质押或链上使用	全面访问质押、治理和 DeFi 应用
交易时间	仅在美国股市交易时间内交易	在全球加密货币市场 24/7 交易
费用	适用管理费	无持续管理费，仅有交易费和网络费
托管	券商托管，无需私钥	若自行保存，用户控制托管，责任更大
税务处理	符合 IRA 和其他美国税务优惠帐户资格	视为加密资产，无法通过交易所访问 IRA
价格追踪	可能与 LINK 现货价格略有偏差	精确追踪 LINK 即时现货价格
复杂性	对传统投资者来说非常简单	需要熟悉钱包、安全性和链上工具

投资现货 LINK ETF 前的风险与考量

在购买 GLNK 之前，重要的是要了解现货 LINK ETF 仍然带有与基础加密资产相同的许多风险。虽然 ETF 提供了一种受监管且便捷的方式来获得 Chainlink 曝险，但它并不能消除价格波动、结构性限制或监管不确定性。投资者在做出决定之前应审查以下几点。

1. 高市场波动性：LINK 是一种波动性资产，ETF 将反映牛市和熊市期间的剧烈价格波动。

2. 追踪和流动性差异：GLNK 可能会根据价差和市场条件，以相对于 LINK 现货价格的小幅溢价或折价进行交易。

3. 无链上实用性：ETF 仅提供价格曝险。投资者无法质押 LINK 或在 Chainlink 生态系统中使用它。

4. 管理费和交易时间：GLNK 收取年费，并且仅在美国股市交易时间内交易，而 LINK 则在全球 24 小时交易。

5. 监管和税务因素：加密货币 ETF 仍然受制于不断演变的美国监管，投资者在出售 ETF 份额时应考虑税务义务。

最终想法

GLNK 的推出为 Chainlink 提供了在美国首个受监管、交易所上市的投资工具，扩大了对偏好券商托管和熟悉 ETF 形式的传统投资者的访问。Bitwise 待审批的 CLNK 文档也显示出机构兴趣日益增长，这表明 Chainlink 正在成为加密货币投资格局中更成熟的一部分。

对于追求简单和受监管曝险的投资者来说，LINK ETF 是一个简单的切入点。而对于希望获得完整链上实用性、质押和 24/7 市场访问的投资者来说，通过币安等平台直接持有 LINK 更为合适。随着 Chainlink 在数据基础设施、代币化和跨链系统中的作用不断增长，这两种方法都为参与其长期发展提供了有意义的途径。

现货 LINK ETF 常见问题 (FAQ)

1. 目前有哪些现货 LINK ETF 可用？

截至 2025 年 12 月，美国唯一获批并交易的现货 Chainlink ETF 是 Grayscale 的 GLNK。Bitwise 提出的现货 LINK ETF (CLNK) 已在 DTCC 上以预发行状态上市，但仍在等待 SEC 批准。

2. 首个 Chainlink ETF 的发行日期是什么时候？

首个 Chainlink ETF GLNK 于 2025 年 12 月 2 日推出。

3. 现货 LINK ETF 在哪里交易？

GLNK 在 NYSE Arca 交易，这是美国用于加密货币相关 ETF 的主要交易所之一。

4. 我可以在哪里购买现货 LINK ETF？

您可以通过任何支持 NYSE Arca 的美国券商购买 GLNK，包括 Fidelity、Charles Schwab、TD Ameritrade、Robinhood 和 eToro US。如果您更喜欢直接拥有代币而不是 ETF，您可以在 BingX 上购买 LINK，BingX 支持 LINK 现货交易和便捷的钱包转帐。

5. 到目前为止，有多少 LINK ETF 已提交申请？

目前有两份 LINK ETF 申请：

• GLNK (Grayscale) — 已获批并交易

• CLNK (Bitwise) — 已提交申请并在 DTCC 上以预发行状态上市

截至 2025 年 12 月，没有其他发行商提交现货 LINK ETF 申请。

6. Chainlink 或 LINK ETF 是什么？

LINK ETF 是一种受监管的投资基金，持有 LINK 代币并追踪其市场价格。它允许投资者在不使用加密货币交易所或管理私人钱包的情况下获得 Chainlink 曝险。

7. LINK ETF 推出后 LINK 价格会飙升吗？

LINK ETF 可能会通过让传统投资者更容易接触 Chainlink 来吸引新的资金流入，而最近的累积趋势表明人们对其在代币化和跨链基础设施中的长期作用越来越有信心。然而，LINK 的价格仍将取决于更广泛的市场条件、流动性周期和整体加密货币情绪。ETF 可能会产生积极的动能，但不能保证持续飙升。

到此这篇关于 LINK ETF 于12月2日启动：Chainlink 现货 ETF是什么？如何运作以及投资？的文章就介绍到这了,更多相关 LINK ETF全面介绍内容请搜索币圈188以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持币圈188！

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作者：币圈188

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