Aster 是什么？交易所特色、最新进展以及ASTER代币经济学介绍
目录
- Aster 是什么？
- Aster 合约手续费介绍（Fees）：
- Aster 的内核特色
- 1. 双模式交易：Simple Mode 与 Pro Mode
- 2. 跨链与多资产支持
- 3. 美股永续合约
- 4. 原生稳定币 USDF 与资产效率
- 5. 隐藏订单（Hidden Orders）
- ASTER 币基本信息表
- ASTER 币代币用途
- ASTER 币代币经济学
- Aster 最新动态：第二季空投与释放机制讨论
- 第二季空投亮点
- CEO 对「释放时间表」的回应
- 交易量创纪录
- Aster 最新进展
- Aster 优势
- 结语
2025 年 9 月中，加密货币市场迎来一个重量级新秀 —— Aster。
在 2025 年的去中心化金融（DeFi）市场，永续合约交易所（Perp DEX） 成为最受瞩目的赛道之一。
其中，Aster 迅速崛起，凭借强大的技术背景与币安前投资部门 YZi Labs 的支持，在短时间内跃升为 Hyperliquid 的主要竞争对手。
本篇文章将以新手角度，带你全面理解 Aster 是什么、平台的特色与运作模式、代币经济、最新进展，以及与其他去中心化交易所的比较。
同时，笔者也会分享个人观点，帮助初学者避开常见误区。
Aster 是什么？
Aster（$ASTER） 是一个新世代的 去中心化永续合约交易所（Perp DEX），成立于 2024 年底，由 Astherus 与 APX Finance 合并而成。。
- Astherus：以收益产品（如流动性质押）闻名。
- APX Finance：主打链上永续合约基础建设。
两者合并后，Aster 不只是品牌更名，而是将「收益型产品」与「高性能衍生品交易」集成，打造一站式的 DeFi 生态。
Aster 的定位很明确：
- 内核产品：永续合约（Perpetuals）
- 辅助产品：现货交易、收益协议（Aster Earn）、原生稳定币（USDF）、质押衍生品（asBNB）
- 愿景：结合 安全性、效率与社群导向，成为下一个百亿级别的去中心化交易平台。
Aster 合约手续费介绍（Fees）：
Aster 的手续费主要针对 永续合约（Perpetual Contracts） 设计，整体费率在 DeFi 市场中属于低门槛且透明的类型。
平台采取双层费率制度：
- Maker 手续费：0.005%（挂单、提供流动性）
- Taker 手续费：0.04%（吃单、即时成交）
这些费用会根据合约的「名义价值（Nominal Value）」计算，也就是合约数量乘上成交价格。
交易手续费 = 名义价值 × 费率
例如：在 Aster Pro Mode 开立 0.1 BTC 永续合约，成交价为 80,000 美元时：
- 若以市价单（Taker）下单 → 手续费约 3.2 USDT
- 若以限价单（Maker）下单 → 手续费约 0.425 USDT
此外，用户可选择以 $ASTER 代币支付永续合约手续费，即可再享 5% 折扣，系统会自动套用优惠。
整体而言，Aster 的合约费率不仅低于多数中心化交易所，也优于同类去中心化永续合约平台，对频繁操作与专业交易者而言，具备明显成本优势。最新手续费结构和计算方式，可参考：Aster 官方文档。
Aster 的内核特色
1. 双模式交易：Simple Mode 与 Pro Mode
Aster 为不同层级的用户设计了两种交易模式：
Simple Mode（1001x）
- 一键下单，最高杠杆可达 1001 倍。
- 适合短线或想快速体验的用户。
- 具备 MEV 抵御（防止被抢先交易）。
Pro Mode
- 传统订单簿界面，支持限价单、止盈止损单。
- 手续费低于多数中心化交易所（Maker 0.01%、Taker 0.035%）。
- 可使用多种资产作为保证金，包含 asBNB、USDF 等特殊资产。
- 提供 隐藏订单（Hidden Orders），通过零知识证明（ZKP）隐藏委托信息，避免大额交易被市场侦测。
2. 跨链与多资产支持
目前 Aster 已经支持：
- BNB Chain
- Ethereum
- Solana
- Arbitrum
- Scroll（新进测试）
这意味着，用户无需复杂跨桥，只要连接钱包即可选择链并直接交易。
3. 美股永续合约
Aster 的亮点之一，是将 美股蓝筹股（Apple、Microsoft、NVIDIA 等） 引入链上合约市场：
- 最高杠杆：50 倍
- 保证金：接受 USDT / USDF
- 运作方式：合约价格与股票市场挂钩，但全程在链上结算
这让传统金融与加密金融之间的界线进一步模糊，对新手来说也是很新鲜的体验。
4. 原生稳定币 USDF 与资产效率
- USDF：由 Aster 发行的原生稳定币，可作为保证金使用。
- asBNB、asCAKE、asBTC：收益型衍生品，持有者可同时参与交易与收益。
这种设计让资产 同时兼具保证金与收益来源，大幅提升资金效率。
5. 隐藏订单（Hidden Orders）
传统去中心化交易往往会遇到「滑点」或「被抢单」问题。
Aster 则利用 零知识证明（ZKP） 技术，允许用户提交「隐藏订单」：
- 订单价格与数量对外不可见
- 撮合引擎会验证订单合法性
- 大额交易者能避免暴露策略
对专业交易者来说，这是 Aster 的关键竞争力。
ASTER 币基本信息表
| 项目 | 信息 |
| 名称 | Aster（ASTER） |
| 币种代号 | $ASTER |
| 市值 | 约 17.2 亿美元（US$1.72B） |
| 完全稀释估值（FDV） | 约 55.2 亿美元（US$5.52B） |
| 市值排名 | #41（依 coinmarketcap 即时排名） |
| 类别 | 平台币 |
| 发行公链 | BNB Chain（BEP-20） |
| 流通供应量 | 约 24.9 亿颗（2.49B ASTER） |
| 最大供应量 | 约 80.0 亿颗（8B ASTER） |
| 官方推特 | https://x.com/Aster_DEX |
| 官方网站 | https://www.asterdex.com/zh-TW |
Source：coinmarketcap（截至 2025 年 12 月）
ASTER 币代币用途
- 治理投票：参与平台升级、参数调整。
- 手续费折扣：持有 ASTER 代币即可在 Aster 平台的永续合约交易中享有5% 的手续费折扣。
- 回购机制：协议部分收入将用于回购 $ASTER。
- 激励机制：交易、质押、积分活动。
ASTER 币代币经济学
- 53.5%：社群与空投（首批 7.04 亿枚于 9/17 TGE 发布）
- 30%：生态与行销
- 7%：财库
- 5%：团队与顾问（1 年锁仓 + 40 个月线性释放）
- 4.5%：流动性与上架
笔者观察到，Aster 把超过一半的代币分配给社群，显示出对去中心化与用户参与的重视。
Aster 最新动态：第二季空投与释放机制讨论
Aster Genesis 第二季积分活动已经进入最后倒数，官方宣布将于 2025 年 10 月 5 日 23:59 UTC（台湾时间 10 月 6 日清晨）正式结束。本季共有 4% 的 $ASTER 总供应量（约 3.2 亿枚） 用于奖励积分参与者，市值估算约 5.4 亿美元，规模相当惊人。
第二季空投亮点
- 奖励规模：分配 3.2 亿枚 $ASTER，占总供应量 4%。
- 积分机制：本季采用多维度计分，包括交易量、持仓时间、资产使用（如 asBNB、USDF）、盈亏状况，以及推荐与团队加成。
- 参与门槛：仅限于在 Aster Pro 模式进行交易的用户，Simple/1001x 模式交易不计入。
- 额外加分：持仓时间与使用 Aster 生态资产作为保证金的用户，能获得额外 Rh 积分。
CEO 对「释放时间表」的回应
Aster 首席执行官 Leonard 在 9 月底的直播中提到，团队正在考虑为第二季空投代币设置 释放时间表（vesting），以避免代币一次性解锁后产生过大抛售压力。
「我们会在两到三天内做出最终决定并公告，」Leonard 表示，「重点是要在早期参与者与新持有者之间找到平衡。」
这代表未来的空投代币可能不会一次性发放，而是分阶段释放，确保市场稳定性。
交易量创纪录
根据 DefiLlama 数据，随着第二季活动接近尾声，Aster 的永续合约交易量持续飙升，在 9 月底单日达到 850 亿美元，远超竞争对手 Lighter，成为全市场最活跃的去中心化永续合约交易所。
虽然这样的交易量部分受到空投激励推动，但也显示 Aster 在短期内已具备极高的市场渗透力。接下来的挑战是：如何在激励结束后，仍能维持用户活跃度。
Aster 最新进展
Aster 团队在过去三个月内持续更新功能与产品，主要亮点包括：
2025/09/17 TGE & 空投
- 704M $ASTER 可供申领
- 空投对象包含 Stage 0/1 积分参与者、Aster Gems 持有者
- 未领取部分将回流社群奖励池
多链支持扩展
- 已正式支持 Scroll、Solana 作为保证金链
产品功能升级
- Hedge Mode：允许同时开多单与空单，方便做避险策略
- Grid Trading：一键网格交易，适合偏被动策略的用户
- Leaderboard：交易排行榜，增加社群竞争性
新上架交易对
- 包含 $WLFI、$SBET、$PUMP 等新兴代币
- 美股合约持续扩展（AAPL、AMZN、TSLA）
- TGE 与空投：9/17 正式上线，704,000,000 枚代币释放给早期参与者。
- 用户数与资金规模：累计突破 33 万用户，TVL 超过 10 亿美元。
功能更新：
- 股票永续合约（支持 Apple、Tesla 等美股标的）。
- Grid Trading 策略工具。
- Hedge Mode 对冲模式。
- 隐藏订单与更丰富的杠杆选项。
- 生态合作：与 PancakeSwap、Trust Wallet、SafePal 等知名项目合作，并获得 CZ 支持。
Aster 优势
Aster 的优势在于：
- 技术弹性：同时兼顾新手友善与专业深度。
- 资产效率：将流动质押与稳定币收益引入保证金，这在同类产品中相对少见。
- 生态背书：背后有 YZi Labs（前 Binance Labs）与 CZ 的支持。
不过，也有几点需要留意：
- 竞争激烈：Hyperliquid、GMX 等已在永续合约领域创建优势。
- 发展阶段仍早：虽然数据增长快，但要能长期留住用户，还需要更多应用场景与稳定的基础建设。
结语
综合来看，Aster 不只是又一个新的交易平台，而是带着「新世代 DeFi」企图心的项目。它通过双模式交易、多链支持、隐藏订单与资产效率设计，试图在竞争激烈的永续合约市场中找到突破口。
对币圈新手而言，理解 Aster 的设计与近期进展，能帮助掌握这个市场的重要趋势。笔者认为，Aster 的故事才刚开始，接下来的发展仍值得持续关注。
到此这篇关于Aster 是什么？交易所特色、最新进展以及ASTER代币经济学介绍的文章就介绍到这了,更多相关Aster平台解析内容请搜索币圈188以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持币圈188！
